典當行作為既有歷史淵源又帶著市場經濟特色的新型行業(yè)，隨著國家商務部對典當行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，呈逐年增長態(tài)勢的發(fā)展成為中小企業(yè)融資服務亮麗的風景線。由于典當行經營范圍、操作流程等，基本類似小額貸款公司，身為有著悠久歷史的典當企業(yè)，隨著小額貸款公司的發(fā)展，面臨著新的發(fā)展機遇和新的挑戰(zhàn)。同時對于中小微企業(yè)的融資需求來說，根據(jù)自身的需求，判別二者的異同，自主選擇適合自己的融資方式，顯得更為重要。現(xiàn)將二者的異同分析如下： 一、資本構成不同 小額信貸，公司的注冊資本往往在人民幣5000萬元或以上的較多，較大的城市，一般的小貸公司注冊資金一般在1億元左右，規(guī)模較大的注冊資金在2億元或以上占的比例不大。典當行注冊資本的規(guī)定比較詳細，要求比較嚴格，典當行一般注冊在1000萬元或1500萬元的較多，也有設立分支機構較多，規(guī)模較大，注冊資金在億元的，但占的比例不大。 小貸公司和典當行，都不允許吸收存款。增加資本的方式，只能是增加注冊資本或通過商業(yè)銀行貸款。小貸公司一般按注冊資本或凈資產的50%獲得貸款額度，典當行一般按注冊資金或凈資產的100%獲得商業(yè)銀行貸款。 二、客戶群體不同 小額信貸公司，按其當前的要求，主要是服務于三農，發(fā)展農村經濟，促進農村建設服務，因此，其服務對象主要是農民和以農業(yè)為切入點的經營者或企業(yè)。典當行的服務對象。原則上是所有的自然人或不論是何種性質的企業(yè)。只要是擁有合適的質抵押物品且質抵押物品的價值大于所要求的貸款數(shù)額，都可以成為典當行的客戶。從這一點上說，典當行的客戶群要比小額信貸公司的客戶群廣得多。典當行的民品業(yè)務，如珠寶、手表、奢侈品、數(shù)碼產品等也是其業(yè)務的收入部分，客戶基本切近百姓尤其是城市中收入較高者或中小微企業(yè)主為多數(shù)，客戶多樣化是典當行較小貸公司的競爭優(yōu)勢所在。 三、放款方式不同 小額信貸公司，以信用貸款為主，抵押貸款為輔，并對貸款對象和貸款資金的用途和數(shù)額有著具體的規(guī)定。而典當行是只認物，只要是質抵押物合法，且價值超過放款金額，就可以對客戶的身份和資金的用途，并不太關注。從這一點上看，小額信貸公司的融資手段，遠沒有典當行業(yè)靈活，并由于其是以信用貸款為主，經營風險也比典當行業(yè)要高出許多。但小貸公司的貸款年利率不超過銀行同期貸款的四倍，介于銀行和典當行之間，其利率高于銀行而低于典當行，較典當行來說其利率優(yōu)勢，是其爭取優(yōu)質客戶的核心競爭力所在。 四、盈利模式不同 小額信貸公司的收入，以利息為主。而典當行的收入，卻是以綜合服務費、利息和絕當后的物品變賣差價收入為主。利息收入只占典當收入的一小部分，從收入的構成看，一方面是典當行業(yè)的資本回報率比小額信貸公司高、利潤較大，但另一方面，較高的利率將影響客戶群的進一步擴大，制約了典當行的客戶群，但由于典當行由于資金規(guī)模小、運營成本高，而小貸公司資金規(guī)模，相對來說，較大運營成本低、利息低于典當行，有利于開發(fā)出適合自己的客戶群體。 五、股東及監(jiān)管不同 目前，小額信貸公司只要是地方政府的金融局或金融辦批準，在當?shù)毓ど滩块T注冊就可以開展業(yè)務了，其單筆業(yè)務放款比例和收取的利息都必須合法、合規(guī)。小額信貸公司根據(jù)國家和地方政府的有關政策規(guī)定，一般都必須有國有的農投公司或相關公司占20%左右的股份，其他股份由民營企業(yè)占有。一般國有股東派董事長，民營股東派總經理，來形成組織模式，進行經營管理。典當行業(yè)作為一種特種行業(yè)，是由商務部門和公安部門共同管理、入市和監(jiān)管，屬于前置審批，即先由商務部門批準“典當經營許可證”，才能到工商部門注冊登記，按特種行業(yè)裝修，符合管理規(guī)定后，辦理“特種行業(yè)許可證”，再辦其他證照，手續(xù)齊全后才能經營。監(jiān)管比較嚴格，股東一般由具有盈利能力的二家或二家以上的有限公司或股份公司發(fā)起成立，對是否是國有股東沒有限制 。
